日前，湖北三贏興光電科技股份有限公司（以下簡稱：三贏興）在深交所主板提交了招股書，其保薦機構(gòu)為招商證券。

資料顯示，三贏興專注于光電攝像模組和生物識別模組，是一家集研發(fā)、生產(chǎn)和銷售為一體的高新技術(shù)企業(yè)。公司主營業(yè)務(wù)三大板塊，分別是精密手機攝像頭模組、生物識別模組和智能影像產(chǎn)品。所應(yīng)用領(lǐng)域涵蓋智能手機、生物識別、人工智能、智能汽車、筆記本電腦、醫(yī)療影像、物聯(lián)網(wǎng)、智慧交通、多媒體教學(xué)等。

2018-2020年，三贏興實現(xiàn)營業(yè)收入分別為77,301.43萬元、108,547.53萬元和123,196.96萬元，扣除非經(jīng)常性損益凈利潤分別為1,754.06萬元、6,719.22萬元和 12,383.59萬元，呈逐年增長的趨勢。

6月下旬，十多年前回咸寧通城投資的企業(yè)湖北三贏興光電科技股份有限公司（以下簡稱“三贏興”）向證監(jiān)會遞交招股書，擬登陸主板，募資13.23億元。

三贏興擬公開發(fā)行不超過4600萬股股票，募集資金將用于通城縣光電攝像模組數(shù)字化智能生產(chǎn)建設(shè)、人工智能影像采集攝像模組及高像素精密手機攝像模組建設(shè)、圖像傳感器應(yīng)用及圖像算法系統(tǒng)研發(fā)中心項目等。其中，研發(fā)中心項目擬通過在武漢購置研發(fā)場地，引進先進技術(shù)人才，提高公司光學(xué)設(shè)計、軟硬件開發(fā)、圖像算法分析能力等。

三贏興有精密手機攝像頭模組、生物識別模組、智能影像三大產(chǎn)品線，廣泛應(yīng)用于智能手機、生物識別、人工智能、智能汽車、筆記本電腦、醫(yī)療影像、物聯(lián)網(wǎng)、智慧交通、無人機等領(lǐng)域。精密手機攝像頭模組產(chǎn)品應(yīng)用于vivo、華為、榮耀、傳音、中興、TCL等國產(chǎn)主流手機品牌；生物識別模組和智能影像產(chǎn)品客戶則為海康威視(002415,股吧)、海能達(002583,股吧)、小米、騰訊、華碩、百度、字節(jié)跳動、海信等知名企業(yè)。

三贏興被認(rèn)定為國家高新技術(shù)企業(yè)、“湖北省企業(yè)技術(shù)中心”、湖北省第二批支柱產(chǎn)業(yè)細(xì)分領(lǐng)域隱形冠軍培育企業(yè)等。根據(jù)旭日大數(shù)據(jù)2020年4月及7月攝像頭模組出貨量統(tǒng)計數(shù)據(jù)，三贏興在國內(nèi)排名第七。

受益于智能手機配置雙攝乃至多攝成為主流趨勢，以及智能影像產(chǎn)品高速增長等利好因素，三贏興業(yè)績近年來保持快速增長態(tài)勢。2020年，實現(xiàn)營業(yè)收入12.32億元、歸屬凈利潤1.32億元、扣非凈利潤1.24億元，相比上年分別多1.47億元、0.97億元、0.57億元。

招股書顯示，三贏興此次IPO擬募資13.23億元，投建于通城縣光電攝像模組數(shù)字化智能生產(chǎn)建設(shè)項目、人工智能影像采集攝像模組及高像素精密手機攝像模組建設(shè)項目、圖像傳感器應(yīng)用及圖像算法系統(tǒng)研發(fā)中心項目以及補充流動資金。

期中，通城縣光電攝像模組數(shù)字化智能生產(chǎn)建設(shè)項目實施完成后，三贏興生產(chǎn)規(guī)模將得到進一步擴大。項目達產(chǎn)后將新增精密手機攝像頭模組10,400.00萬顆，從而進一步增強訂單的承接及順利交付能力，同時也將有利于進一步發(fā)揮公司技術(shù)、產(chǎn)品、客戶、品牌和管理資源優(yōu)勢，提升公司的市場競爭能力和可持續(xù)發(fā)展能力，增強品牌競爭力。

而人工智能影像采集攝像模組及高像素精密手機攝像模組建設(shè)項目是在通城縣光電攝像模組數(shù)字化智能生產(chǎn)建設(shè)項目增加產(chǎn)能的基礎(chǔ)上，進一步擴充高像素精密手機攝像頭模組的產(chǎn)能，本項目達產(chǎn)后，將新增年產(chǎn)高像素精密手機攝像頭模組10,500.00萬顆、人工智能影像采集攝像模組4,500.00萬顆的生產(chǎn)能力，有效地解決了產(chǎn)能不足問題，保障公司產(chǎn)品的準(zhǔn)時交付。

申報IPO前，三贏興于去年12月底通過增資引進了多家外部投資者。

其中，珠海福光道陽股權(quán)投資基金（有限合伙）以5600萬元獲得3.66%股權(quán)，珠海云意道陽股權(quán)投資基金（有限合伙）以2000萬元獲得1.31%股權(quán)，深圳市芯知已數(shù)碼有限公司以500萬元獲得0.33%股權(quán)（以下分別簡稱“珠海福光”、“珠海云意”、“深圳芯知已”），增資價格為11.15元/注冊資本。

根據(jù)三贏興IPO募資計劃，以股票發(fā)行上限4600萬股計算，發(fā)行價約為28.76元/股。若成功上市，上述外部投資者將獲得投資額一倍以上收益。

值得注意的是，珠海福光的有限合伙人福光股份(688010,股吧)（688010.SH），是國內(nèi)領(lǐng)先的專業(yè)光學(xué)供應(yīng)商，專注于光學(xué)鏡頭研發(fā)生產(chǎn)；珠海云意的有限合伙人云意電氣(300304,股吧)（300304.SZ），則以汽車智能核心電子產(chǎn)品研發(fā)和生產(chǎn)為主營業(yè)務(wù)。三贏興披露，福光股份與云意電氣所處行業(yè)，均與公司業(yè)務(wù)有一定關(guān)聯(lián)度，因為看好公司發(fā)展前景，所以通過股權(quán)投資基金成為公司股東。

深圳芯知已入股三贏興也是如此，它與三贏興的關(guān)聯(lián)關(guān)系更為密切。該公司實際控制人間接持有香港芯知己數(shù)碼有限公司（以下簡稱“香港芯知己”）49%股權(quán)，而香港芯知己是三贏興的第一大供應(yīng)商。

三贏興股權(quán)結(jié)構(gòu)圖（數(shù)據(jù)來源：三贏興招股書）

招股書顯示，香港芯知己2019年成為三贏興供應(yīng)商，主要向其銷售CMOS圖像傳感器。當(dāng)年，便成為第五大供應(yīng)商，三贏興向它采購金額為0.67億元，占采購總額比例為7.39%。2020年，香港芯知己躍升為三贏興第一大供應(yīng)商，相關(guān)采購金額達2.45億元，占三贏興采購總額比例達24.24%。

三贏興還與創(chuàng)始人劉傳祿間接持股企業(yè)格科微有限公司（以下簡稱“格科微”）存在關(guān)聯(lián)采購關(guān)系。格科微是全球領(lǐng)先的半導(dǎo)體和集成電路設(shè)計企業(yè)之一，主營業(yè)務(wù)為CMOS圖像傳感器和顯示驅(qū)動芯片的研發(fā)、設(shè)計和銷售。格科微申報科創(chuàng)板已注冊生效，正等待發(fā)行上市。劉傳祿間接持有格科微未發(fā)行前約0.08%股權(quán)。

三贏興主要向格科微采購CMOS圖像傳感器。近三年，格科微是三贏興的前三大供應(yīng)商。2020年，三贏興向格科微采購金額為0.97億元，占采購總額比例為9.61%。